نوای جنوب:ارزش پرتفوی «فارس» در مردادماه ۱۴۰۵ با رشد ۴۸.۶ همتی به حدود ۴۸۵ همت رسید؛ «نوری» با افزایش ۲۷ همتی، مهم‌ترین محرک این رشد بود.

ارزش بازار سرمایه‌گذاری‌های قابل معامله هلدینگ خلیج فارس در مردادماه ۱۴۰۵ افزایش قابل توجهی را تجربه کرد و از حدود ۴۳۶.۴۱ همت در ابتدای ماه به نزدیک ۴۸۵ همت در پایان مرداد رسید. بررسی ترکیب این رشد نشان می‌دهد پتروشیمی نوری بیشترین اثر را در افزایش ارزش سبد سرمایه‌گذاری «فارس» داشته است.

ارزش سرمایه‌گذاری هلدینگ در «نوری» طی یک ماه نزدیک به ۲۷ همت بیشتر شده است. در کنار نوری، پتروشیمی پارس و بوعلی سینا نیز از دیگر نمادهایی بودند که افزایش ارزش آنها به رشد پرتفوی هلدینگ کمک کرد.

با این حال، افزایش ارزش بازار سبد سرمایه‌گذاری را نباید معادل درآمد یا سود شناسایی‌شده شرکت در مردادماه در نظر گرفت. بر اساس گزارش عملکرد، درآمد عملیاتی ثبت‌شده «فارس» در این ماه حدود ۱۲.۲ میلیارد تومان بوده است.

ارزش پرتفوی «فارس» به حدود ۴۸۵ همت رسید

ارزش بازار سرمایه‌گذاری‌های بورسی و فرابورسی هلدینگ صنایع پتروشیمی خلیج فارس در آغاز مردادماه حدود ۴۳۶.۴۱ همت بود.

این رقم در پایان ماه به حدود ۴۸۵ همت افزایش پیدا کرد. به این ترتیب، ارزش روز سبد «فارس» طی مردادماه حدود ۴۸.۵۹ همت معادل ۱۱.۱ درصد رشد داشته است.

بخش مهمی از این افزایش مربوط به رشد ارزش سهام شرکت‌های بزرگ پتروشیمی حاضر در پرتفوی هلدینگ بوده است.

نوری؛ بزرگ‌ترین دارایی بورسی هلدینگ

پتروشیمی نوری همچنان بیشترین وزن را در ارزش پرتفوی قابل معامله «فارس» دارد.

ارزش بازار سرمایه‌گذاری هلدینگ در این شرکت از حدود ۱۸۸.۹۷ همت در ابتدای مرداد به ۲۱۵.۹۴ همت در پایان ماه رسیده است. بنابراین طی یک ماه، نزدیک به ۲۶.۹۷ همت به ارزش این بخش از پرتفوی اضافه شده است.

با این رقم، سهم «نوری» از کل ارزش بازار سبد قابل معامله «فارس» در پایان مرداد به حدود ۴۴.۵ درصد می‌رسد. همین وزن بالا باعث شده نوسانات قیمت سهام نوری تأثیر مستقیمی بر ارزش روز پرتفوی هلدینگ داشته باشد.

رشد ارزش «پارس» و «بوعلی سینا»

پتروشیمی پارس نیز در مردادماه عملکرد مثبتی از نظر ارزش بازار سرمایه‌گذاری «فارس» داشته است.

ارزش این سرمایه‌گذاری طی ماه حدود ۱۱.۷۶ همت افزایش پیدا کرده و در پایان مرداد به ۶۴.۱۲ همت رسیده است.

در مورد پتروشیمی بوعلی سینا نیز ارزش سرمایه‌گذاری هلدینگ حدود ۷.۹۴ همت بیشتر شده و در پایان ماه به نزدیکی ۳۹.۲۶ همت رسیده است.

همچنین ارزش سرمایه‌گذاری «فارس» در پتروشیمی اروند حدود ۳۷.۸۹ همت و در پتروشیمی مبین حدود ۶۵.۰۳ همت گزارش شده است.

در مقابل، همه نمادهای پرتفوی روند صعودی نداشته‌اند. ارزش سرمایه‌گذاری در پتروشیمی فجر طی مردادماه حدود ۳.۹۵ همت کاهش داشته و ارزش سرمایه‌گذاری در پتروشیمی تندگویان نیز حدود ۱.۵۴ همت افت کرده است.

درآمد عملیاتی «فارس» در مردادماه

گزارش درآمدهای عملیاتی هلدینگ خلیج فارس نشان می‌دهد شرکت در یک ماه منتهی به پایان مرداد ۱۴۰۵، مبلغ ۱۲۲ هزار و ۴۸۴ میلیون ریال درآمد شناسایی کرده است.

این رقم معادل حدود ۱۲.۲ میلیارد تومان است و در بخش «سایر درآمدها» قرار گرفته است.

در جدول عملکرد مردادماه، درآمدی بابت سود سهام، سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها یا سود تضمین‌شده ثبت نشده است.

بنابراین افزایش حدود ۴۸.۶ همتی ارزش پرتفوی در این ماه به معنای تحقق همین میزان سود یا درآمد برای هلدینگ نیست. بخش عمده این تغییر به افزایش ارزش روز دارایی‌های بورسی و فرابورسی شرکت مربوط می‌شود.

درآمد ۱۱۵ میلیارد تومانی در دو ماه نخست سال مالی

با توجه به اینکه سال مالی هلدینگ خلیج فارس در پایان خردادماه به پایان می‌رسد، مردادماه دومین ماه سال مالی جدید «فارس» محسوب می‌شود.

بر اساس گزارش منتشرشده، مجموع درآمد عملیاتی شرکت از ابتدای سال مالی تا پایان مردادماه به یک میلیون و ۱۵۳ هزار و ۱۱۵ میلیون ریال رسیده است؛ رقمی که معادل حدود ۱۱۵.۳ میلیارد تومان است.

از این رو، ارزیابی عملکرد تجمیعی «فارس» باید بر مبنای سال مالی اختصاصی شرکت انجام شود و استفاده از عناوینی مانند «درآمد پنج‌ماهه» برای این دوره، بیان دقیقی از وضعیت مالی شرکت ارائه نمی‌کند.

خرید ۱.۲ همتی سهام پالایش نفت تبریز

یکی دیگر از تغییرات مهم در ترکیب پرتفوی هلدینگ طی مردادماه، اضافه‌شدن سهام پالایش نفت تبریز به سبد سرمایه‌گذاری «فارس» بود.

در این دوره، ۲۹۹ میلیون سهم پالایش نفت تبریز به پرتفوی هلدینگ اضافه شده است. بهای تمام‌شده این سرمایه‌گذاری ۱۱,۹۵۸,۵۶۵ میلیون ریال، معادل حدود ۱.۲۰ همت اعلام شده است.

ارزش بازار این دارایی در پایان مرداد به حدود ۱.۳۹ همت رسیده که بالاتر از بهای تمام‌شده ثبت‌شده آن در پرتفوی هلدینگ است.

افزایش تعداد سهام «نوری» بدون ثبت بهای تمام‌شده

در بخش تغییرات سرمایه‌گذاری‌های «فارس»، افزایش تعداد سهام پتروشیمی نوری نیز قابل توجه است.

بر اساس اطلاعات گزارش، ۲۳ میلیارد و ۵۶۷ میلیون و ۵۷۰ هزار و ۵۲۹ سهم نوری به پرتفوی شرکت اضافه شده است. بهای تمام‌شده این تعداد سهم در جدول صفر درج شده است.

این نوع ثبت می‌تواند با دریافت سهام ناشی از افزایش سرمایه مرتبط باشد، اما گزارش ماهانه توضیح صریحی درباره علت این افزایش ارائه نکرده است. بنابراین نمی‌توان صرفاً بر اساس اطلاعات همین جدول، منشأ دقیق این سهام را با قطعیت مشخص کرد.

تمرکز ارزش پرتفوی روی پنج شرکت بزرگ

ترکیب سرمایه‌گذاری‌های «فارس» نشان می‌دهد بخش عمده ارزش سبد هلدینگ در چند شرکت بزرگ پتروشیمی متمرکز شده است.

در پایان مردادماه، ارزش سرمایه‌گذاری «فارس» در نوری ۲۱۵.۹۴ همت، مبین ۶۵.۰۳ همت، پارس ۶۴.۱۲ همت، بوعلی سینا ۳۹.۲۶ همت و اروند ۳۷.۸۹ همت بوده است.

ارزش مجموع این پنج سرمایه‌گذاری به حدود ۴۲۲.۲ همت می‌رسد که نزدیک به ۸۷ درصد کل ارزش پرتفوی قابل معامله هلدینگ را تشکیل می‌دهد.

این ساختار باعث شده رشد ارزش سهام شرکت‌های بزرگ پتروشیمی اثر قابل توجهی بر ارزش روز دارایی‌های «فارس» داشته باشد. در مقابل، همین تمرکز موجب می‌شود نوسانات چند نماد اصلی نیز تأثیر بیشتری بر ارزش کل سبد هلدینگ بگذارد.

جمع‌بندی عملکرد مرداد «فارس»

مردادماه برای پرتفوی سرمایه‌گذاری هلدینگ خلیج فارس از نظر افزایش ارزش بازار، ماهی مثبت بود. ارزش سبد قابل معامله «فارس» حدود ۴۸.۶ همت افزایش یافت و بخش قابل توجهی از این رشد نیز از محل افزایش ارزش سرمایه‌گذاری در پتروشیمی نوری شکل گرفت.

با این حال، برای تحلیل دقیق عملکرد مالی هلدینگ باید میان افزایش ارزش روز دارایی‌ها و درآمد یا سود شناسایی‌شده در صورت‌های مالی تفاوت قائل شد. در حالی که ارزش پرتفوی طی مرداد حدود ۴۸.۶ همت افزایش داشته، درآمد عملیاتی ثبت‌شده شرکت در همین ماه تنها حدود ۱۲.۲ میلیارد تومان بوده است.